打好“組合拳” 補齊金融監(jiān)管短板
備受關(guān)注的“僑興案”,在2017年年末落下帷幕。銀監(jiān)會開出“史上最大罰單”,違規(guī)擔�！案C案”罰沒超20億元。
2017年,監(jiān)管部門把主動防范化解金融風險放在更加重要的位置,全力整治市場亂象,依法查處大案要案,“僑興案”即是其中的突出個案。進入2018年,維護金融業(yè)合規(guī)健康發(fā)展,金融強監(jiān)管防風險力度還將持續(xù)加大。
1月13日,銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》,明確2018年重點整治公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險、侵害金融消費者權(quán)益、利益輸送、違法違規(guī)展業(yè)、案件與操作風險、行業(yè)廉潔風險等8個方面。
在銀監(jiān)會有關(guān)負責人看來,2017年銀監(jiān)會組織開展了系列專項治理行動,下大力氣整治銀行業(yè)市場亂象,取得了階段性成效,銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展呈現(xiàn)出積極變化,整體保持穩(wěn)中有進的良好態(tài)勢。但是,整治銀行業(yè)市場亂象具有長期性、復(fù)雜性和艱巨性,是當前及今后一段時期銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管的常態(tài)化重點工作。
金融“組合拳”直指脫實向虛
“2017年宏觀調(diào)控的主要指向,是通過強監(jiān)管來治理各種金融亂象和金融脫實向虛問題,以降低金融體系潛在風險,提高對實體經(jīng)濟的支持力度�！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室銀行研究中心主任曾剛在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示。
從2017年年初的“一行三會”工作會議,到年中的第五次全國金融工作會議,再到年底的中央經(jīng)濟工作會議,防控金融風險都是重中之重,而持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管體系和執(zhí)行力度則是防控金融風險的重要方式。
在浙商銀行經(jīng)濟分析師楊躍看來,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線,既要防“黑天鵝”“灰犀�！�,更要防范“明斯基時刻”的出現(xiàn)。對此,監(jiān)管指向準、出手重,在“堵偏門”的同時更多“開正門”,推動金融轉(zhuǎn)型升級。
在銀行業(yè),從監(jiān)管范圍看,包括表外理財、同業(yè)存單納入MPA,銀監(jiān)會“三三四”專項治理,嚴查消費貸入樓市,發(fā)布資管新規(guī)征求意見稿等一系列監(jiān)管方案密集出臺。從監(jiān)管力度看,截至目前,銀監(jiān)會已公布2655張罰單,數(shù)量之多達到歷史之最。
在保險業(yè),保監(jiān)會同樣重拳出擊整治市場亂象。數(shù)據(jù)顯示,截至2017年12月28日,年內(nèi)保監(jiān)會已公布37張監(jiān)管函,而2016年全年為16張。除了監(jiān)管函,保監(jiān)會的行政處罰更是“直擊要害”。據(jù)不完全統(tǒng)計,2017年保監(jiān)會開出了47張罰單,各地保監(jiān)局出具了878張罰單,總計925張罰單,罰沒金額超過1億元。
努力實現(xiàn)“三個良性循環(huán)”
金融業(yè)是經(jīng)營風險的行業(yè),防控金融風險是金融工作永恒的主題。“金融風險尤其是系統(tǒng)性金融風險一旦發(fā)生,不僅影響范圍極大,同時還具有極強的傳染效應(yīng),對經(jīng)濟社會發(fā)展帶來劇烈沖擊。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示,歷史上,日本房地產(chǎn)泡沫、亞洲金融危機、美國次貸危機、歐洲債務(wù)危機等,都是從金融業(yè)開始,在金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟之間橫向傳染和蔓延,對整個金融體系甚至實體經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重后果,教訓慘痛。在董希淼看來,今后一段時間,類似的“黑天鵝”“灰犀�！比杂锌赡艹霈F(xiàn)。
如何有效防控金融風險?中央經(jīng)濟工作會議提出了“三個良性循環(huán)”的要求。在業(yè)內(nèi)人士看來,這既抓住了防控金融風險的“牛鼻子”,又具有極強的針對性,對做好2018年防控金融風險工作具有很好的指導意義。
曾剛表示,金融與實體經(jīng)濟的良性循環(huán),是指金融回歸本源,強化對實體經(jīng)濟以及國家戰(zhàn)略目標的支持。具體包括,加強金融對精準扶貧的支持力度,大力發(fā)展普惠金融;加快綠色金融創(chuàng)新與投入,助力生態(tài)文明建設(shè);加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新的支持力度,助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等。
金融與房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán),包括兩個方面:一方面,金融應(yīng)服從宏觀調(diào)控要求,嚴格控制房地產(chǎn)開發(fā)貸款,并嚴格執(zhí)行監(jiān)管要求,在準確評估借款人還款能力的基礎(chǔ)上審慎發(fā)放個人按揭貸款,并嚴禁消費類貸款流入房地產(chǎn)市場;另一方面,金融應(yīng)積極參與房地產(chǎn)長效機制建設(shè),加大廉租房建設(shè)領(lǐng)域的資金投入,并加大租賃市場上的金融創(chuàng)新,以支持租售并舉的政策落地等。
金融業(yè)內(nèi)部的良性循環(huán)是指金融同業(yè)之間的業(yè)務(wù)和資金流轉(zhuǎn)要回歸流動性管理本源。同業(yè)業(yè)務(wù)過去的過度發(fā)展導致了金融脫實向虛以及“影子風險”等諸多問題,需要逐步清理。目前,短期的監(jiān)管整治已經(jīng)取得明顯效果,從2017年底開始,監(jiān)管重點開始從專項治理過渡到監(jiān)管制度完善,以求根治同業(yè)業(yè)務(wù)過度發(fā)展所導致的各種亂象。
完善制度為規(guī)范發(fā)展奠定基礎(chǔ)
“近年來我國金融領(lǐng)域擊穿風險底線的主要隱患是違法犯罪活動的蔓延,特別是傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行的監(jiān)管套利,民間金融機構(gòu)的非法集資和詐騙,不僅造成了諸如e租寶之類風險事件,還帶來了一系列群體性社會問題�！敝醒胴斀�(jīng)大學金融法研究所所長黃震表示,因此中央經(jīng)濟工作會議強調(diào),做好重點領(lǐng)域風險防范和處置,堅決打擊違法違規(guī)金融活動。
從國外的經(jīng)驗看,楊躍表示,系統(tǒng)化、動態(tài)化的金融監(jiān)管機制是金融改革順利推進的重要保障和前提。以美國為例,其在金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營模式之間的多次政策調(diào)整,便是基于當時經(jīng)濟環(huán)境和金融市場的特定階段的需要而變動,由此也持續(xù)推動了整個金融市場和監(jiān)管體系的改革和優(yōu)化。
此外,以機構(gòu)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向機構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)功能監(jiān)管并重是金融監(jiān)管改革的重要方向�！懊绹砰_混業(yè)經(jīng)營限制后,其分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體系沒有及時跟進,跨市場交易處于‘監(jiān)管空白地帶’成為引發(fā)次貸危機的原因之一�！睏钴S表示,次貸危機后,美國的金融監(jiān)管體系開始重視業(yè)務(wù)功能監(jiān)管,對不同類型金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)開展場外衍生品交易進行統(tǒng)籌管理和監(jiān)督。
多位業(yè)內(nèi)專家表示,2018年的監(jiān)管工作應(yīng)該是2017年的延續(xù)。一方面,在2017年的金融亂象整治中發(fā)現(xiàn)的嚴重違規(guī)問題,將被逐步處置;另一方面,薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)管制度建設(shè)將會逐步落地。
曾剛表示,《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(征求意見稿)》以及與之相關(guān)的銀行理財?shù)缺O(jiān)管細則,均有望在2018年落地。此外,流動性監(jiān)管、銀信合作、資本監(jiān)管以及其他金融亂象比較集中領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則,也將密集出臺。制度完善將為金融業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定基礎(chǔ),是防風險工作取得成功的關(guān)鍵。(經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 錢箐旎)
